La cogénération (production combinée d’électricité
et de chaleur) représente 12 % de la production d’électricité
en Europe. Ces dernières années, la progression de la puissance
installée a été de l’ordre de 7 % par an contre environ
3 % pour les autres modes de production d’électricité. Ce
succès s’explique par les atouts de cette technique : rendements
énergétiques élevés, performances environnementales
satisfaisantes, souplesse d’utilisation, etc. Mais de nombreuses questions
demeurent.
- Comment rentabiliser les projets en période de cours du gaz naturel
élevé ?
- Comment optimiser la commercialisation des surplus de production ?
- Doit-on recourir à l’externalisation de la gestion des unités
de cogénération ?
- Comment financer les projets ?
- Quelles sont les offres susceptibles de répondre aux besoins des industriels
consommateurs ?
La conjoncture actuelle n’est pas favorable au développement de
la cogénération. L’ouverture à la concurrence du marché
électrique européen a provoqué une chute des prix de vente.
Cette situation conjuguée à des niveaux de prix élevés
du gaz naturel (principal combustible de la cogénération) a remis
en cause la viabilité économique de certains projets (effet ciseau).
Dans ce contexte, en attendant une probable baisse des cours du gaz résultant
de l’ouverture à la concurrence du marché gazier, les principaux
enjeux pour les autoproducteurs recourant à la cogénération
sont :
• Rentabiliser les unités de cogénération. La possibilité
de bénéficier de conditions de rachat des surplus d’électricité
est souvent un pré-requis pour viabiliser économiquement les projets
;
• Arbitrer entre l’exploitation en propre des unités et l’externalisation
de la gestion à un prestataire extérieur ;
• Exploiter le bilan environnemental favorable de la cogénération
pour réduire les émissions polluantes.
Le marché de l’exploitation des centrales de cogénération
est convoité par plusieurs types d’acteurs :
• La cogénération est au cœur des offres des prestataires
de services énergétiques tels que Dalkia et Elyo ;
• Pour les opérateurs historiques de l’électricité
comme EDF et Electrabel, la cogénération sur site représente
une menace pour leur activité de production centralisée.
Mais, ils ne peuvent pas rester en marge de cette activité, sous peine
de perdre des parts de marché ;
• Les fournisseurs de combustibles (GDF, BP) trouvent dans la cogénération
un moyen de valoriser leur ressource ;
• Les fournisseurs de gaz industriels (Air Liquide) considèrent
la cogénération comme un service complémentaire à
offrir à leurs clients ;
• Enfin, les constructeurs de centrales (Alstom, GE, Siemens) prolongent
naturel-lement leur activité jusqu’aux services associés
pour bénéficier de marges de seconde monte.
Le marché de la cogénération, notamment le segment des
industriels, est actuellement en phase de structuration sous le coup des offensives
des principaux protagonistes.
L’étude que nous avons réalisée dresse un état
des lieux précis, chiffré et argumenté des principaux marchés
de la cogénération en Europe. Elle analyse les enjeux majeurs
auxquels les acteurs sont confrontés et les facteurs clés de succès.
L’étude détaille la situation et la stratégie de 10
acteurs majeurs.
